Shaw Communications réalise un placement d’actions privilégiées à taux rajusté de 300 millions de dollars
Date de fermeture
31 mai 2011
Bureau principal
Toronto
Valeur
300.00 Million(s) CAD
Le 31 mai 2011, Shaw Communications Inc. a réalisé son placement de 12 000 000 d’actions privilégiées de catégorie 2 à taux rajusté et à dividende cumulatif rachetables, série A pour un produit brut de 300 millions de dollars. Les porteurs des actions série A ont le droit de recevoir un dividende fixe trimestriel cumulatif ayant un rendement de 4,50 pour cent par année pour la période initiale se terminant le 30 juin 2016. Par la suite, le taux de dividende sera rajusté tous les cinq ans à un taux correspondant au rendement des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans, majoré de 2,00 pour cent. Les porteurs d'actions série A ont le droit, à leur gré, de convertir leurs actions série A en actions privilégiées de catégorie 2 à taux variable et à dividende cumulatif rachetables, série B sous réserve de certaines conditions, le 30 juin 2016 et le 30 juin tous les cinq ans par la suite. Les porteurs des actions série B auront le droit de recevoir des dividendes trimestriels cumulatifs à un taux fixé trimestriellement au taux en vigueur des bons du Trésor à trois mois du gouvernement du Canada, majoré de 2,00 pour cent. Les porteurs d'actions série B ont le droit, à leur gré, de convertir leurs actions série B en actions série A, sous réserve de certaines conditions, le 30 juin 2021 et le 30 juin tous les cinq ans par la suite.
Le produit net tiré de ce placement sera affecté au fonds de roulement et aux besoins généraux de l’entreprise.
Les actions série A sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole SJR.PR.A.
Les actions série A ont été offertes au Canada aux termes du prospectus préalable déposé antérieurement par Shaw aux termes d'une convention de prise ferme intervenue entre Valeurs Mobilières TD Inc. et Marchés mondiaux CIBC Inc., agissant à titre de co-chefs de file, de concert avec un syndicat composé de RBC Marchés des Capitaux, de Scotia Capitaux Inc., de Financière Banque Nationale Inc. et de BMO Marchés des capitaux.
