Date de fermeture

29 mars 2010

Bureau principal

Québec City

Valeur

417.00 Million(s) CAD

Le 29 mars 2010, Innergex Énergie, Fonds de revenu (le « Fonds ») et Innergex énergie renouvelable Inc. (« Innergex ») ont réalisé un regroupement stratégique par voie d’un plan d’arrangement (l’« arrangement »). L'arrangement était structuré en tant que prise de contrôle inversée d'Innergex par le Fonds afin de donner effet à la conversion du Fonds en une société par actions. Aux termes de l’arrangement, les porteurs de parts du Fonds (autres qu'Innergex) ont échangé leurs parts du Fonds en fonction d’un ratio d’échange de 1,460 action ordinaire d’Innergex pour chaque part du Fonds qu’ils détenaient (le ratio d’échange), donnant ainsi droit aux porteurs de parts du Fonds (autres qu'Innergex) à un total de 36 032 606 actions ordinaires d’Innergex d’une valeur totale approximative de 252 M$ (en fonction de la valeur réputée des actions ordinaires d’Innergex en vue d’établir le ratio d’échange). Dans le cadre de l’arrangement, les porteurs de parts du Fonds (autres qu'Innergex) ont acquis une participation de 61 % dans l'entité issue du regroupement qui, au moment de la clôture, avait une capitalisation boursière approximative de 417 M$ (en fonction de la valeur réputée des actions ordinaires d’Innergex en vue d’établir le ratio d’échange).

Dans le cadre de l’arrangement, Innergex a procédé à un placement de débentures subordonnées non garanties convertibles à échéance reportable portant intérêt au taux de 5,75 % d’un capital de 80,5 M$ (les « débentures »). Le placement initial de débentures d’un capital de 70 M$ a été complété le 8 mars 2010 et les preneurs fermes dans le cadre de ce placement, sous la direction conjointe de BMO Marchés des capitaux et de Valeurs mobilières TD Inc., ont levé leur option de surallocation qui leur permettait d’acquérir des débentures supplémentaires d’un capital de 10,5 M$ le 16 mars 2010. La date d’échéance initiale des débentures du 30 avril 2010 a été automatiquement prorogée au 30 avril 2017 lors de la réalisation de l’arrangement. Parallèlement à la clôture de l’arrangement, Innergex a procédé au refinancement de ses facilités de crédit et de celles de certaines de ses filiales. BMO Marchés de capitaux et Valeurs mobilières TD Inc. ont agi comme co arrangeurs chefs de file dans le cadre du refinancement. La facilité de crédit renouvelable existante a été portée à 117,4 M$ pour une période de trois ans, en plus de la facilité à terme existante de 52,6 M$ prorogée de trois ans.