Date de fermeture

6 décembre 2017

Bureau principal

Montréal

Valeur

337.60 Million(s) CAD

En 2017, McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L.,s.r.l. a agi pour le compte de Kruger dans le cadre de son projet de diversification des activités de l’usine de fabrication de pâte kraft et de papiers couchés Wayagamack à Trois-Rivières, au Québec, appartenant à Kruger Wayagamack Inc., et de conversion de l’usine de papier journal Brompton à Sherbrooke, au Québec, propriété de Papiers pour publications Kruger Inc., en installation de fabrication de produits de spécialité.

Dans le cadre de cette opération, Kruger Inc. et Investissement Québec (« IQ ») ont créé en coentreprise une nouvelle entité, Papiers de spécialité Kruger Holding S.E.C. (« PSK S.E.C. »), qui détiendra et exploitera, par le biais de filiales, les usines Wayagamack et Brompton, de même que la Centrale de cogénération à la biomasse adjacente à l’usine de Brompton, appartenant à Kruger Énergie S.E.C. IQ a fait un investissement en actions de 44,6 M$ CA dans PSK S.E.C. et a accordé un prêt subordonné de 47,5 M$ CA. Un syndicat de prêteurs a par ailleurs accordé aux usines Brompton et Wayagamack un prêt de premier rang de 80 M$ CA.

Avant l’investissement en actions et le financement, les actifs des usines Brompton et Wayagamack ont été transférés à PSK S.E.C. dans le cadre d’une réorganisation interne.
L’opération comprend également des augmentations de prêts, en plus du financement de premier rang et subordonné du groupe PSK S.E.C. :
• Hausse de 7,5 M$ CA de la facilité de crédit accordée par IQ à Kruger Trois-Rivières S.E.C. (« KTR ») et hausse de 9,6 M$ CA de la facilité de crédit de premier rang de KTR pour financer la hausse de production de la pâte thermomécanique à fournir aux usines Wayagamack et Brompton
• Hausse de 4,8 M$ CA du financement de la Centrale de cogénération à la biomasse
• Hausse de 20 M$ CA du financement syndicataire de premier rang de Kruger Inc. 

L’équipe de McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L.,s.r.l. qui a conseillé Kruger était dirigée par Marie-France Gagnon et Philippe Fortier.