Date de fermeture

19 juin 2012

Bureau principal

Toronto

Valeur

34.00 Million(s) USD

Le 19 juin 2012, Excel Funds Management Inc. (le « gestionnaire ») a le plaisir d’annoncer que le Fonds d’obligations Amérique latine Excel (le « Fonds ») a réalisé son premier appel public à l’épargne de parts de catégorie A et de parts de catégorie F (collectivement, les « parts »), dans chaque cas au prix de 10,00 $ la part pour un produit brut d’environ 34 millions de dollars. Les parts de catégorie F sont conçues pour des comptes à commission et seront convertibles mensuellement en parts de catégorie A. Les opérations sur les parts de catégorie A débuteront aujourd’hui à la Bourse de Toronto sous le symbole ELA.UN.

Les objectifs de placement du Fonds sont les suivants : i) verser des distributions mensuelles avantageuses sur le plan fiscal consistant principalement en des remboursements de capital; et ii) maintenir et fournir l’occasion d’augmenter la valeur liquidative du Fonds, dans chaque cas, par une exposition à un portefeuille diversifié et activement géré, composé principalement de titres à revenu fixe et à rendement élevé qui sont libellés en dollars américains et émis par des sociétés situées en Amérique latine et, initialement, surtout au Brésil. La cible de distribution initiale pour le Fonds devrait être de 0,19375 $ par part par trimestre (0,775 $ par année, soit un rendement de 7,75 % sur le prix de souscription de 10,00 $ par part), consistant principalement en des remboursements de capital qui ne sont pas immédiatement imposables mais qui réduisent le prix de base rajusté des parts du porteur de parts. Excel Investment Counsel Inc., le gestionnaire de portefeuille, a l’intention de couvrir la quasi-totalté de la valeur du portefeuille par rapport au dollar canadien.