Date de fermeture

21 décembre 2017

Bureau principal

Toronto

Valeur

55.00 Million(s) CAD

Le 21 décembre 2017, Equity Financial Holdings Inc. (« Equity Financial ») a annoncé que Smoothwater Capital Corporation (« Smoothwater ») a réalisé l’acquisition de la totalité des actions ordinaires en circulation d’Equity Financial au prix de 10,25 $ l’action en espèces aux termes d’un plan d’arrangement. Smoothwater détenait environ 34,6 % des actions ordinaires en circulation d’Equity Financial et le chef de la direction de Smoothwater était le président du conseil d’administration d’Equity Financial. Smoothwater a initialement proposé une opération au prix de 9,75 $ l’action. Smoothwater avait obtenu de la part des actionnaires détenant environ 36,2 % des actions ordinaires en circulation des engagements de voter en faveur de l’opération de Smoothwater. Le Comité spécial du conseil d’administration d’Equity Financial a effectué un processus de vente conformément à une disposition d’autorisation de sollicitation négociée dans la convention d’arrangement avec Smoothwater. Deux tiers intéressés ont présenté des expressions d’intérêt écrites à des prix supérieurs à l’offre de Smoothwater, de sorte que Smoothwater a augmenté son prix d’offre de 0,50 $ pour le faire passer à 10,25 $. Les tiers intéressés ont continué d’exprimer leur intérêt à obtenir une opération supérieure, mais certains actionnaires d’Equity Financial ont par la suite conclu des conventions de blocage ferme qui empêchaient la viabilité de toute opération de rechange.

McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L., s.r.l. a conseillé le Comité spécial du conseil d’administration d’Equity Financial par l’entremise d’une équipe dirigée par Robert Hansen et David Woollcombe et aussi composée de Matthew Harris (Droit des affaires), Barry Ryan (Droit des services financiers) et Geoff Hall (Litige).