Date de fermeture

13 septembre 2012

Bureau principal

Toronto

Valeur

175.00 Million(s) CAD

Le 13 septembre 2012, Catalyst Paper Corporation a réalisé sa restructuration aux termes de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies. À l’issue de la restructuration et des opérations connexes, Catalyst Paper a réduit sa dette de 390 millions de $, a éliminé la somme de 80 millions de $ d’intérêt accumulé et a réduit les intérêts débiteurs annuels et autres frais en espèces d’environ 70 millions de $ CA.

La restructuration a été réalisée aux termes d’une convention de restructuration et de soutien intervenue le 11 mars 2012, en sa version modifiée, entre Catalyst Paper et certains porteurs de ses 390,4 millions de $ CA de billets garantis de premier rang à 11 % échéant le 15 décembre 2016 (les « billets de premier rang ») et ses 250 millions de $ de billets non garantis de premier rang à 7 % échéant le 1er mars 2014 (les « billets non garantis »). La restructuration, qui comprenait plus de 40 apparitions devant le tribunal et de longues négociations avec divers groupes d’intervenants, a été approuvée à une réunion des créanciers qui a eu lieu le 25 juin 2012. Cette approbation a suivi certaines modifications au plan d’arrangement qui ont été apportées après la réunion des créanciers qui a eu lieu le 23 mai 2012 et aux termes de laquelle l’approbation requise des créanciers n’a pas été obtenue.