Date de fermeture

7 novembre 2012

Bureau principal

Montréal

Valeur

200.00 Million(s) CAD

Le 7 novembre 2012, Banque Nationale du Canada (« Banque Nationale ») a émis, par voie de prise ferme, 7 millions d’actions privilégiées de premier rang à taux rajusté tous les cinq ans et à dividende non cumulatif série 28 (les « actions privilégiées série 28 »), au prix de 25 00 $ l’action, aux fins de réunir un produit brut de 175 millions de dollars.

Banque Nationale a accordé aux preneurs fermes une option permettant de souscrire, selon les mêmes modalités, jusqu’à un million d’actions privilégiées de série 28. Cette option a été intégralement exercée par les preneurs fermes, ce qui a augmenté le produit brut tiré du placement à 200 millions de dollars.

Les actions privilégiées série 28 produiront un dividende annuel de 3,80 %, payable trimestriellement à mesure que les déclare le conseil d’administration de Banque Nationale, pour la période initiale se terminant le 15 novembre 2017. Le premier de ces dividendes sera payable le 15 février 2013. Le taux de dividende sera rajusté tous les cinq ans à un niveau correspondant à 243 points de base au-dessus du rendement sur cinq ans des obligations du Canada.

Les porteurs des actions privilégiées série 28 auront le droit de convertir leurs actions en un nombre égal d’actions privilégiées de premier rang à taux variable et à dividende non cumulatif série 29 (les « actions privilégiées série 29 »), sous réserve de certaines conditions, le 15 novembre 2017 et le 15 novembre chaque cinq ans par la suite. Les porteurs des actions privilégiées série 29 auront le droit de recevoir des dividendes variables trimestriels à mesure que les déclare le conseil d’administration de Banque Nationale, correspondant au taux des bons du Trésor du gouvernement du Canada sur 90 jours, plus 243 points de base.

Le placement était dirigé par Financière Banque Nationale Inc., avec un syndicat constitué de RBC Valeurs Mobilières Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés Mondiaux CIBC Inc., Scotia Capitaux Inc., Valeurs Mobilières TD Inc., Desjardins Valeurs Mobilières Inc., Valeurs Mobilières Banque Laurentienne Inc., Corporation Canaccord Genuity, GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Corp. Brookfield Financière, Valeurs Mobilières Dundee Ltée, Industrielle Alliance Valeurs mobilières inc., Placements Manuvie Inc. et Raymond James Ltée.