Date de fermeture

20 septembre 2013

Bureau principal

Vancouver

Valeur

667.30 Million(s) CAD

Le 20 septembre 2013, North Battleford Power LP a émis un capital de 667,3 millions de dollars canadiens d’obligations amortissables garanties de premier rang de série A, portant intérêt au taux de 4,958 % et échéant le 31 décembre 2032, dans le cadre d’un placement privé. North Battleford, filiale en propriété exclusive de Northland Power Inc., est propriétaire d’une centrale à cycle mixte au gaz naturel de 260 MW et de certains actifs accessoires situés à North Battleford, en Saskatchewan. North Battleford a conclu avec Saskatchewan Power une convention d’achat d’électricité de base qui prend fin le 4 juin 2033. DBRS a attribué aux obligations une note de A (faible) stable.

Marchés mondiaux CIBC Inc. était le chef de file des placeurs pour compte. Le syndicat était formé de BMO Nesbitt Burns Inc., Casgrain & Compagnie Limitée, Financière Banque Nationale Inc., Scotia Capital Inc. et Valeurs Mobilières TD Inc. North Battleford a affecté le produit au remboursement de sa dette bancaire actuelle, au règlement de swaps sur taux d’intérêt connexes et au paiement des frais d’opérations. Le solde sera versé à Northland pour les besoins généraux de l’entreprise.

McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L., s.r.l. a représenté les placeurs pour compte, avec une équipe composée de Linda Brown et Morgan Troke.