Date de fermeture

11 décembre 2012

Bureau principal

Toronto

Valeur

20.00 Million(s) CAD

Le 11 décembre 2012, KEYreit (« KEYreit ») a annoncé la clôture de son placement préalablement annoncé de débentures subordonnées non garanties convertibles d’un capital global de 20 millions de dollars CA échéant le 31 décembre 2017 (les « débentures »).

Les débentures ont été offertes par un syndicat de preneurs fermes codirigé par Financière Banque Nationale et BMO Marché des capitaux, et comprenant Corporation Canaccord Genuity, Valeurs mobilières Dundee Ltée, Valeurs mobilières GMP SEC et Marchés financiers Macquarie Canada ltée.

Les débentures paieront de l’intérêt au taux de 7 % payable en versements semestriels égaux à terme échu les 30 juin et 31 décembre de chaque année à compter du 30 juin 2013, le paiement d’intérêt initial comprenant l’intérêt couru du 11 décembre 2012 jusqu’au 30 juin 2013, exclusivement.

Les débentures sont convertibles en parts entièrement libérées de KEYreit au prix de conversion de 8,00 $ la part, sous réserve de rajustements à la réalisation de certains événements, au gré de leurs porteurs à tout moment avant la fermeture des bureaux le 31 décembre 2017 ou, s’il est antérieur, le jour ouvrable qui précède la date fixée pour leur rachat. Le prix de conversion correspond à un ratio de 125,000 parts par tranche de 1 000 $ de capital de débentures.

KEYreit rachètera le 19 décembre 2012 (la « date de rachat ») la totalité de ses débentures subordonnées non garanties convertibles 7,15 % échéant le 31 décembre 2012 (les « débentures 7,15 % ») conformément à leurs conditions. Le prix de rachat sera payé au comptant et se composera notamment de 1 000 $ et de l’intérêt couru et impayé de 33,69 $ pour chaque tranche de 1 000 $ de capital des débentures 7,15 % en circulation à la date de rachat, jusqu’à la date de rachat, exclusivement. L’intérêt sur les débentures 7,15 % cessera de courir et d’être payable dès la date de rachat. La REIT s’attend à ce que les opérations sur les débentures 7,15 % soient interrompues à l’ouverture des marchés le 19 décembre 2012 et à ce que ces débentures 7,15 % soient radiées de la cote à la fermeture des marchés le 19 décembre 2012.